وال اسٹریٹ کی اعلی تعدد تجارتی ٹکنالوجی ہتھیاروں کی دوڑ

مشمولات

• وال اسٹریٹ کے اعلی تعدد ٹریڈنگ ٹکنالوجی آرمس ریس کے اندر
• رشتہ دار کی رفتار سب کچھ ہے

جنگلی میں ، رفتار مارنے یا مارے جانے ، کھانا کھلانا یا بھوک لینا میں فرق ہے۔ اب پہلے سے کہیں زیادہ ، یہ دنیا کی مالیاتی منڈیوں کے سایہ دار ٹھوس جنگلوں میں سچ ہے۔ وہ لوگ جو اس وقت تجارت کررہے ہیں جو اعلی تعدد والے تاجر نہیں ہیں ، جن میں ایکسچینج فلور ، ہوم ڈے تاجر ، یا دوسرے اداروں کے تاجر شامل ہیں ، اپنی رقم اعلی تعدد والے تاجروں کو دے رہے ہیں (جو اب مارکیٹ کے تمام حجم کا نصف حصہ بناتے ہیں) .

بروکن مارکیٹس کے عنوان سے اعلی تعدد ٹریڈنگ کی تنقیدی کتاب کے شریک مصنف ، سال ارونوک ، "جب اس وقت جب عام سرمایہ کار کوئی حوالہ دیکھتا ہے تو ، یہ ایسے ستارے کو دیکھنے کے مترادف ہے جو 50،000 سال پہلے جل گیا تھا۔"

بنیادی سطح پر اعلی تعدد والے تاجر ہارڈ ویئر اور سوفٹویئر کا امتزاج استعمال کرتے ہیں تاکہ یہ دیکھنے کے ل someone کہ کوئی دوسرا مقابلہ دینے سے پہلے ایک سیکنڈ کے مختلف حص forوں کے لئے دی گئی سیکیورٹی کو خریدنے یا فروخت کرنے پر کتنا راضی ہے۔ اس کے بعد وہ تجارت کرسکتے ہیں۔ یہ لگ بھگ ایسا ہی ہے جیسے مستقبل سے گھوڑے کی دوڑ پر شرط لگائے۔ آپ پہلے ہی جان چکے ہیں کہ آخر کس نے ختم لائن کو عبور کیا۔

لیکن فائدہ کبھی نہیں رہتا ہے۔ کھیل سے آگے رہنے کے ل hardware اور ہارڈ ویئر نفاست ، سافٹ ویئر سوفاسٹیکشن ، طاقت ، اور پیسہ کی بڑھتی ہوئی مقدار میں لگتے ہیں اور معلومات کے تقابل کی کمی آپ کے مقابلوں سے لاکھوں بناتے رہتے ہیں۔

سابق اعلی فریکوئینسی تاجر ڈیو لاؤر کا کہنا ہے کہ "بہت دیر سے ٹکنالوجی ہتھیاروں کی دوڑ جاری ہے ،" کیونکہ جب آپ نانو سیکنڈز اور مائیکرو سیکنڈز میں تاخیر کے بارے میں بات کر رہے ہیں تو ، ایک ملی سیکنڈ ابدیت ہے۔ "

لاؤر اعلی تعدد ٹریڈنگ (HFT) اور صفر تاخیر کی دوڑ کے بارے میں کسی سے زیادہ جانتا ہے۔ اس نے کم تعطیل کے سازوسامان کی تعمیر میں ایک ہارڈ ویئر انجینئر ، اعلی تعدد کے تاجروں کے لئے مقداری تحقیقی تجزیہ کار کے طور پر ، اور گولڈمین سیکس ٹیک گروپ میں ایک معاہدہ کارکن کے طور پر کام کیا ہے۔ اس نے اعلی تعدد ٹریڈنگ الگورتھم لکھا ہے اور ریاضی کی ماڈلنگ کی ہے ، اور خود نیو یارک اور شکاگو میں سیٹاڈل جیسے بڑے بینکوں میں پروپ ٹریڈنگ ڈیسک پر خود ایک اعلی فریکوئینسی تاجر رہا ہے۔

لاؤر نے تقریبا دو سال تک تجارت کرنے کے بعد HFT چھوڑ دیا۔ اس کے بعد اس نے اس کے بارے میں ایک مضمون لکھا جس میں اتنی توجہ دی گئی کہ وہ امریکی سینیٹ کے سامنے گواہی دیتے ہوئے اور اعلی تعدد تجارت کے بارے میں ایس ای سی ٹیک راؤنڈ ٹیبل پر بیٹھے ہوئے نظر آئیں۔ HFT پر اس کا نظریہ کیا ہے؟

(نیو یارک فنانشل ڈسٹرکٹ شبیہہ بشکریہ ونسنٹ ڈیسارڈینز)

اعلی تعدد تجارت صرف واقعی 2009 کے مالی بحران کے درمیان عوامی شعور میں داخل ہوئی جب نیویارک ٹائمز اس موضوع پر رپورٹ کرنے والے پہلے شخص میں شامل تھے۔ HFT دراصل 1999 میں شروع ہوا تھا جب ایس ای سی نے الیکٹرانک تبادلے کا اختیار دیا تھا ، حالانکہ اس کے بعد یہ ہارڈ ویئر سے زیادہ سافٹ ویئر کے بارے میں تھا۔ اس نے کہا ، HFT کی بنیاد اب بھی سیکیوریٹیز کی تجارت کے لئے ملکیتی کمپیوٹر الگورتھم کا استعمال کررہی ہے ، جو ایک سیکنڈ کے مختلف حص inوں میں پوزیشن میں اور باہر جا رہی ہے۔ 2005 میں تاجروں کے نظام عام طور پر اسٹاک نیٹ ورکنگ کے آلات کا استعمال کرکے گیگابٹ نیٹ ورکنگ پر چلتے تھے۔ لینکس کو اکثر استعمال کیا جاتا تھا حالانکہ وہاں واقعی میں زیادہ سے زیادہ کچھ بھی نہیں تھا جس کی بات کی جاسکتی تھی ، اور اس کی توجہ مقداری تحقیق پر تھی۔ لیکن جب کچھ تاجروں نے "دیر سے پنچایت" کے نام سے جانے جانے والے منافع سے فائدہ اٹھانے کا موقع ڈھونڈنا شروع کیا ، یا دوسروں کے سامنے تجارت کو انجام دینے سے فائدہ اٹھانا شروع کیا تو ، صفر تاخیر تک پہنچنے کے لئے انہوں نے تمام نسلوں کی والدہ کو لات مارا۔

جب یہ سافٹ ویئر اور الگورتھم کی بات آتی ہے تو ، اعداد و شمار کے ثالثی کے ماڈل کا استعمال بہت آسان ہے۔ لاؤر کی وضاحت کرتے ہیں "چونکہ تاخیر اتنا ہی نازک ہے کہ آپ بہت زیادہ کام نہیں کرسکتے ہیں۔ اعلی تعدد کے تاجر مارکیٹ کے اعداد و شمار کی ایک بہت بڑی رقم لیتے ہیں اور عام طور پر اس کا تجزیہ کرنے کے لئے متوازی پروسیسنگ کلسٹر کا استعمال کرتے ہیں۔ ہڈوپ جیسی ٹیکنالوجیز جیسے میپریڈوس ڈھانچے کی صنعت میں بہت مشہور ہے۔ اعلی تعدد کے تاجر ریاضی کے ڈھانچے کو تلاش کرتے ہیں اور وقت کی سیریز کا تجزیہ کرتے ہیں ، اور کسی ایسی چیز کی تلاش کرتے ہیں جس کی وہ پیش گوئی کر سکے۔ ایک بہت ہی مشہور پروگرام کئی سال پہلے آرڈر بک میں رسد اور طلب میں عدم توازن کو دیکھتا تھا اور محض اس کی پیش گوئی کرنے کی کوشش کی جاتی ہے کہ اگلا ٹک (سیکیورٹی کی قیمت میں اوپر کی طرف یا نیچے کی تحریک) کیا ہوگا۔ ایکسچینجز کے بزنس ماڈل کی بدولت ، آپ کو جو کچھ کرنے کی ضرورت ہے وہ تجارت پر بھی ٹوٹ گیا اور آپ کو چھوٹ بھی مل سکتی ہے۔ اس چھوٹ کو دسیوں یا سیکنڈ میں ایک سیکنڈ میں ضرب لگائیں ، (کسی تجارت کو توڑنے سے بھی بہتر کام کرنے دیں) اور آپ حقیقی رقم کی بات کر رہے ہو ، حقیقی تیزی سے۔

ہارڈویئر ایکسلریشن میں اعلی تعدد ٹریڈنگ سب سے آگے ہے۔ اس کا مطلب ہارڈویئر ایکسلریٹڈ نیٹ ورک اسٹیکس اور این پی یو (نیٹ ورک پروسیسنگ یونٹ) ، یا کسٹم ڈیزائنڈ ایف پی جی اے استعمال کرنا ہے۔ نیس ڈیک نے اپنے آئی ٹی سی ایچ ڈیٹا فیڈ کو سافٹ ویئر اسٹیک کے بجائے ایف پی جی اے کے ذریعہ کارروائی کی پیش کش کی ہے۔ لاؤر کا کہنا ہے کہ "کچھ لوگوں نے مارکیٹ ڈیٹا پروسیسنگ کو ایف پی جی اے میں ڈال دیا ہے ،" کچھ لوگوں نے ایف پی جی اے میں تجارتی منطق ڈال دیا ہے ، خطرہ کنٹرول کو ایک ایف پی جی اے میں ڈال دیا ہے some کچھ لوگ جی پی یو کو مکھی پر بڑے پیمانے پر متوازی تجزیہ کرنے کے لئے استعمال کر رہے ہیں۔ ہارڈویئر ایکسلریشن میں چل رہی خوبصورت دلچسپ چیزیں جو میرے خیال میں زیادہ تر صنعتوں کے مقابلے میں زیادہ اہم ہیں۔ "

ویڈیو گیم اور مالیاتی خدمات کی صنعت کے مابین جی پی یو (گرافکس پروسیسنگ یونٹ) ٹکنالوجی کے معاملے میں دراصل ایک دلچسپ باہمی تعامل رہا ہے۔ دونوں جی پی یو کی صلاحیتوں کو بڑھانے کے لئے سخت کوشش کررہے ہیں ، اگرچہ مختلف طریقوں سے۔ ویڈیو گیمنگ انجام دینے اور شکل سازی کو آگے بڑھاتا ہے۔ مالی خدمات فلوٹنگ پوائنٹ آپریشن چلارہی ہیں۔ کوروں کو تیز کرنے ، مزید کور شامل کرنے ، اور زیادہ ہم آہنگی شامل کرنے کے لئے جی پی یو کو آگے بڑھاتے ہوئے ایک اضافی آراءی لوپ بھی ہوا ہے۔ لاؤر نوٹ کرتا ہے کہ "ان [گیمنگ] فروشوں کے لئے ثانوی صنعت کے طور پر ، مالی خدمات کا مطلب یہ ہے کہ وہ زیادہ سے زیادہ رقم کما سکتے ہیں ، تاکہ وہ تحقیق میں مزید پیسہ لگا سکیں۔"

ایک HP پرولینٹ DL380p Gen8 سرور کے پاس 59 2659.00 کی تجویز کردہ خوردہ ہے

جسمانی ، معاشی تبادلے کی سطح پر ، عام طور پر جب آپ اعلی تعدد ٹریڈنگ کے بارے میں بات کر رہے ہو تو آپ اعلی درجے کے سرور جیسے HPG8s کے بارے میں بات کر رہے ہو ، کسی ریک میں بیٹھے جسمانی کراس کے تبادلے پر آپ کے ریک میں تبادلے سے متصل ہوتے ہیں۔ . لاؤر کا کہنا ہے کہ اس جسمانی کراس سے آپ "مینو سے آرڈر دے سکتے ہیں۔" "اگر آپ گیگا بٹ ایتھرنیٹ چاہتے ہیں تو ، اس کی قیمت آپ کو X کی ہوتی ہے۔ اگر آپ 10 گیگاابٹ ایتھرنیٹ چاہتے ہیں تو ، آپ کو Y کی لاگت آتی ہے۔ ان مقامات میں سے بہت سے اب 10 گیگابیٹ ایتھرنیٹ پیش کرتے ہیں it یہ آپ کے 10 گیگابیٹ اریستا سوئچ میں براہ راست جائے گا۔ (،000 13،000) ، جو صرف ایک کٹ-تھرو سوئچ ہے جو اس پیکٹ کو آپ کے سرور میں لے جاسکتا ہے ، جس میں دانا کی بائی پاس کا میکانزم بالکل میموری میں ہے ، اور آپ اسے ایک مٹھی بھر مائیکرو سیکنڈ کے اندر تلاش کر رہے ہیں۔ "